Pod finančným časovým radom rozumieme dlhodobé časové záznamy súvisiace s najrozličnejšími cenami a transakciami napríklad na finančnom trhu. Súbor dát je chronologicky usporiadaný s časovou periódou obyčajne týždennou, mesačnou, štvrťročnou alebo ročnou.
Cieľom analýzy časových dát je konštrukcia vhodného modelu, pomocou ktorého manažment môže na základe získaných dát z minulosti robiť predpovede na určité obdobia do budúcnosti. Teda vytvorený model časového radu nám umožňuje simulovať časové rady takým spôsobom, že medzi hodnotami získanými napríklad na finančnom trhu a hodnotami nagenerovanými pomocou modelu nie je podstatný rozdiel.
Model by mal mať tieto vlastnosti:
· má byť konzistentný s minulými hodnotami,
· mal by umožniť overenie hypotéz, ktoré sú s jeho tvarom spojené,
· mal by byť čo najjednoduchší (určený čo najmenším počtom parametrov),
· mal by umožniť konštrukciu predpovedí budúcich hodnôt,
mal by umožniť racionálne rozhodovanie v konkrétnych situáciách.